株の買い時を考えるブログ

株歴7年目。株式投資ブログ。個別銘柄分析、株の買い時考察など。寝ている時意外は株のことを考えています。笑

楽天(4755) 株の買い時は700円って話

 

今回は楽天(4755)の株価を分析していきたいと思います。

 

 

▼10秒で分かる楽天株まとめ

・楽天株の買い時は700円

・業績は2018年過去最高だが2019年は減益予想

・携帯業界参入がどう影響するか分かるまでは様子見推奨

 

 

楽天(4755)株価情報

それではいろいろ指数などチェックしていきましょう。

 

 

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楽天の株価

株価:971

PER:9.3倍

PBR:1.7倍

配当金:4.5円(予想)

配当利回り:0.4%

 

2019/03/19のデータ

 

配当金は会社から発表されていませんが毎年「4.5円」なので今年もおそらく同額と思われます。

 

配当利回りは0.4%と、かなり低めになっています。

 

 

楽天の事業内容

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参照:https://corp.rakuten.co.jp/

 

楽天の事業内容は一言で簡単に表すとインターネットを使ったビジネスが主です。

 

・トラベル

・デジタルコンテンツ

・通信などのインターネットサービス

・クレジットカード

・銀行、証券、保険

・電子マネーなどのFinTech(金融)サービス

 

などなど、かなり事業内容は多岐に渡ります。

 

 

ちなみに僕も「楽天証券」は持っています。笑

 

 

事業セグメント

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参照:https://corp.rakuten.co.jp/investors/financial/segment.html

 

インターネットセグメントが約7割。

 

 

事業内容があまりにも細かすぎるのでセグメントとしてはかなりざっくり分けられていますね。笑

 

 

楽天の株価の推移

▼10年チャート

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▼1年チャート

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700円~900円で推移。

 

かなりボラが激しいです。笑

 

特に最近は携帯業界に参入するというビッグニュースの影響でかなり楽天の株価は荒れていますね。

 

下値は700円まで見ておけば問題ないです。

 

 

楽天の経常利益の推移

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2018年は過去最高達成したが2019年は更新はできなさそう。

 

2015年:919 億円

2016年:744 億円

2017年:1,380 億円

2018年:1,654 億円(過去最高)

2019年:963 億円(コンセンサス)

 

残念ながら楽天から業績予想はでていません。

コンセンサスの予想は963億円となっています。

 

コンセンサス=株に詳しい人が出す業績予想

 

業績予測に関しては「分からない」というのが楽天の正直なところだと思います。

 

携帯業界に参入することで業績がどう変化するのかなんてやってみないと分からないですよ。

 

携帯料金を楽天スーパーポイントで支払いできるようにするらしいので、楽天クレジットカードユーザーはそちらに流れる可能性は全然あります。

 

楽天に関しては既存顧客がたくさんいるという強みがあるので、かなりシナジーは高そうではありますが実際はなんともいえないですね。

 

 

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楽天の財務状況

自己資本比率:10.54%

有利子負債自己資本比率:159.35%

ROE:19.5%

EPS:105.43円

 

財務状況は問題なし。

 

 

自己資本比率がかなり低めですが、楽天は銀行業もやっているのであまり気にする必要はありません。

 

ROEが10%あれば優秀と言われている中で20%近くあるのでこれはかなり評価できますね。

 

 

楽天の株主優待

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参照:https://corp.rakuten.co.jp/investors/stock/preferential.html

 

100株で楽天市場で使える500円クーポンなどなど。

 

楽天の優待はいろいろあります。

 

気になる方は上のリンクから見てみてください。

 

優待狙いで買うには少々微妙なので、おまけぐらいで考えておいた方がいいと思います。笑

 

 

 

まとめ

 

楽天は株価「700円」ぐらいが買い時。

 

コンセンサスの予想では経常利益が1000億円を下回っています。

 

過去最高利益(1,654億円)を出しているのに楽天の株価は970円です。

 

だとすると今後業績が下がるのに、株価だけが今より上がるとは考えにくいです。

 

 

少なくとも今は楽天の株は買い時ではないですね。

 

携帯参入の影響を見てから買っても全然遅くないと思います。

 

 

楽天の今後の株価

 

携帯業界参入がどう影響するか。

 

これが全てです。

 

2019年10月からサービス開始予定です。

 

その影響が分かる決算までしばらくは様子見がいいかと思います。

 

それまでに日経平均株価に連れ安して楽天の株価が700円ぐらいまで下がるようなことがあれば、さすがにそれは割安すぎるので「買い」ですね。

 

何かと楽天は実力が評価されていないイメージがありましたが、確かに株価は微妙です。

 

2019年10月以降、圧倒的なシェアで「楽天すごい!」とならないと株価上昇はなかなか期待できないかもしれません。

 

以上。